车均保费降了，赔付率升了，用户为何对比亚迪保险“印象差”？

　　来源：北京商报

　　“便宜了差不多1000元。”某社交平台上，对于深圳比亚迪财产保险有限公司（以下简称“比亚迪保险”）的车险，不止一位用户算过这笔账。7月30日，北京商报记者致电一地比亚迪售前经销商，对方给出的答复也大致相同：选比亚迪保险，通常能省下千元左右。但价格便宜的另一面，是社交平台上关于比亚迪保险“体验不佳”“理赔慢”的吐槽声。开比亚迪，继续选投保过多年的头部险企车险，还是选便宜些的比亚迪保险，一时间成为部分用户的纠结点。

　　今年上半年保险业务收入14.11亿元，净利润1.2亿元，车险车均保费却较上年同期有所下降……一家车企“自营”的险企，正以惊人的发展速度冲进车险市场。但从体现业务良性发展的指标来看，比亚迪保险今年上半年综合成本率101.23%，意味着承保亏损；综合赔付率96.97%，在险企中偏高。那么，比亚迪保险的价格优势能走多远？又该如何避免出现服务短板？

　　保费少了，烦恼增加？

　　“从比亚迪App买的车险，便宜小1000元”“两家头部险企给出的保费方案均超5000元，比亚迪保险最低3000多元”……新能源车险保费的多与少，向来是车主感兴趣的话题。某社交平台上，关于比亚迪保险车险价格相对便宜的分享帖并不少见。

　　用户的相关感受，也得到了经销商的印证。北京商报记者致电江苏省南通市某比亚迪售前经销商，了解到选择比亚迪保险进行投保，一般相对其他险企的保费便宜1000元左右。

　　并且需要关注的是，以今年上半年为例，比亚迪保险的车均保费呈现同比下降的趋势。据该公司近日发布的第二季度偿付能力报告，今年上半年，比亚迪保险车均保费为3534.91元，与去年同期相比，降幅约为18%。

　　“车险综改后，违规账外返现的恶性低价竞争已得到了遏制，但允许险企在自主定价系数区间内，基于承保标的风险、渠道成本差异进行合法价格浮动。”对于车险价格会出现高低不同的原因，上海对外经贸大学保险系专家朱少杰表示。

　　一般来说，有车主在比价后，可能会果断选择较低的价格下单，但也有车主可能会产生担忧：“低价是否会导致服务打折？”对于比亚迪保险而言，相关担忧也出现了。上述社交平台上，有用户犯了嘀咕：“是继续选一家头部险企，还是选便宜500元左右的比亚迪保险？”

　　在相关帖子的评论区，有用户称“赔起来都一样”，但也有声音提出，“比亚迪2024年才开始做保险，说是难出险”。值得注意的是，在该社交平台上，也有关于比亚迪保险“体验不佳”“理赔慢”的相关内容。

　　在业内人士看来，作为险企，不论承保的保险保费价格高低，后续服务速度、服务质量都要跟得上，避免用户产生担忧或心理落差。朱少杰认为，对于险企而言，在发展中要平衡业务扩张速度与属地服务承载力的匹配度。构建“4S店+第三方认证修理厂”线下综合服务网络，提高服务网点覆盖率。完善数字化线上理赔平台建设，理赔全流程进度同步，提高理赔效率。加强属地服务团队培育，优化中长期配套经销商服务考核和配件供应链建设，持续提升客户服务体验。此外，需杜绝单纯依靠低价快速冲规模，造成服务资源跟不上业务增长，引发大量客户不满、损害整车品牌口碑，甚至影响后续监管新增区域权限审批。

　　承保亏损，赔付率逼近100%

　　官网显示，比亚迪保险是经监管批准设立的国内四家专业互联网险企之一。目前，公司注册资本金40亿元，注册地为深圳市，为比亚迪汽车工业有限公司（以下简称“比亚迪汽车工业”）旗下全资子公司。

　　2023年，首家险企破产重整事项尘埃落定。当年5月，监管发布关于易安财产保险股份有限公司（以下简称“易安财险”）变更股东的批复，同意比亚迪的控股子公司比亚迪汽车工业受让易安财险10亿股股份，持股比例为100%。

　　车企背景的公司入局卖保险，自然具有天然的关注度。从比亚迪保险的经营范围来看，包括与互联网交易直接相关的企业/家庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险、短期健康/意外伤害保险；机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险等。业绩层面，今年上半年，该公司净利润较上年同期明显增长，为1.2亿元。

　　相较于净利润端的表现，综合成本率则是透视一家财险公司承保端经营状况的核心指标。今年上半年，比亚迪保险综合成本率为101.23%，超过了盈亏平衡临界线100%，在承保方面意味着处于亏损状态。

　　今年上半年，该公司的综合赔付率为96.97%。根据行业交流数据，财险公司的综合赔付率在部分年度中一般集中于70%上下。

　　在朱少杰看来，由于新能源车的案均赔款和出险概率均高于燃油车，承保新能源车的比亚迪保险的综合赔付率会高于行业平均水平。此外，需要关注的是，赔付率高可能会对财险公司经营产生不利影响。一是削弱经营稳定性，降低承保端业绩，甚至出现承保亏损；二是阻碍内生资本积累，降低偿付能力充足率，持续亏损需要股东注资、发行资本补充工具来弥补实际资本缺口；三是大量的赔付支出对公司流动性管理提出高要求，并影响长期资金运作。

　　增长放缓，扩张待解

　　回顾来看，2025年上半年，比亚迪保险的保险业务收入曾创下1978.28%的同比增长率。

　　今年上半年该公司业务规模发生了怎样的变化？该公司第二季度偿付能力报告显示，今年上半年，该公司实现保险业务收入14.11亿元，较上年同期的13.98亿元增长0.96%。

　　保费增速的变化，勾勒出比亚迪保险业务规模从“狂飙”到“减速”的轨迹。对于保费增速明显回落，朱少杰分析表示，比亚迪保险的车险经营起始于2024年5月售出的第一张车险保单，2025年是比亚迪保险经营车险业务的首个完整财务年度，业务从无到有，增速显著。2024年4月，监管首次批复比亚迪保险在8个省市交强险条款费率使用权，车险属地开业权限也仅限于这8个省市。这一定程度上限制了比亚迪保险车险业务扩张，今年上半年保险业务收入较上年同期未呈现出明显增长。

　　“不过，今年6月，监管再次批复比亚迪保险的河北、江苏、浙江属地交强险权限。该公司的车险经营区域在拓展的背景下，下半年保费收入有望较快增长。”朱少杰补充表示。

　　除了地域限制是其中关键的因素，中央财经大学副教授刘春生也表示，一家险企保费增速明显回落，原因主要包括前期基数低带来的高增长红利逐步消退。不可忽视的是，新能源车险行业竞争加剧，价格内卷或分流了一定的客源。

　　北京商报记者通过比亚迪官方微信公众号的投保入口发现，目前车主仅可选择的“所在地区”包括安徽省、江西省、河北省等。不过，北京商报记者拨打河北省保定市、唐山市的比亚迪售前经销商了解到，相关门店暂未开通比亚迪保险的车险业务。

　　变身而来的新险企业务版图扩张，既有机遇也存在一定的挑战。对于其中的优势，朱少杰分析表示，一是，直营直销模式无中介费用，获客成本低，拥有充足的费率浮动空间，给予车主保费让利。二是，独家掌握新能源车辆动态数据，可成为差异化精准定价的依据，解决费率交叉补贴痛点，提升优质客户续保吸引力。三是，保险业务嵌入购车、用车、养车全流程，搭建起“车+险+服务”的闭环体验，车主可获得投保、维修、理赔一站式服务，险企可解决配件溢价、虚假定损、过度维修等经营难题，有效管控综合赔付率。

　　然而，劣势同样不可回避。朱少杰表示，一是，理赔高度依赖比亚迪授权4S店，线下服务网络布局完善程度限制其车险业务扩张和理赔服务体验。二是，承保比亚迪车辆具备先天优势，但对非自有品牌车辆的服务能力存在不足，导致客群单一，面临集中度风险暴露。三是，车险严格属地监管，只有已批复区域的风控、投诉、理赔、准备金管理达标，才能获批新经营区域，无疑拉长业务扩张周期。

　　对于比亚迪保险而言，如何在扩张速度与服务质量之间找到平衡点，如何在高赔付率的行业困局中突围，才是决定这家车企系险企能走多远的核心命题。刘春生也表示，比亚迪保险背靠比亚迪海量车主资源，车企渠道自带客源；同时掌握车辆运行数据，便于差异化风险定价；可联动车企维保体系，打通定损维修环节。但相关挑战也同样值得关注，如线下理赔网点布局需要大量资金投入；各地监管规则、车险市场环境存在差异；新能源车出险风险偏高，异地风控体系搭建难度较大；传统大型财险线下服务网络完善，竞争压力较大。

　　北京商报记者就业绩、用户体验等问题采访比亚迪保险，截至发稿该公司未进行回复。

　　北京商报记者胡永新